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| Un fonds sécuritaire |
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La recherche d'un rendement régulier et definitivement acquis.
Le Fonds Garanti a pour vocation de vous apporter la sécurité.
Créé en 1976, ce fonds cantonné vous offre rentabilité et sécurité grâce à son minimum garanti et son effet de cliquet.
La structure de son portefeuille se caractérise par une très forte proportion d’obligations (de l’ordre de 85%) et des choix d’investissements privilégiant les émetteurs de grande qualité.
Une politique de diversification importante pour limiter les risques.
- Un portefeuille principalement composé d'obligations.
- Limité dans son exposition aux marchés actions (de l’ordre de 5%).
- Une attention particulière portée au risque de signature (défaut d’un emprunteur), pour optimiser sécurité et rendement.
- Des règles de dispersion des risques nous limitant à des expositions inférieures à 1,5% du portefeuille sur un émetteur particulier.
Une politique d'investissement tournée vers la recherche de rendement avec une prise de risque très limitée.
Un investissement opportuniste dans les Obligations privées (spreads favorables) permettant de compenser largement la baisse des plus-values réalisées sur OPCVM Actions et la baisse des taux à 10 ans.
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| Une rémunération optimale |
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| Des émetteurs de grande qualité |
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Une politique d’investissement qui privilégie les émetteurs de grande qualité
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| Taux garanti |
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Quelle que soit la durée de votre adhésion et quelle que soit la conjoncture boursière, les Sociétés d’Assurances, partenaires de l’AFER, garantissent solidairement une progression de l’épargne dans le FONDS GARANTI.
Conformément aux accords conclus entre les Assureurs (AVIVA Vie et SEV) et les Associations (AFER et AFER Europe) ratifiés lors des Assemblées Générales 2006, le taux minimum, pour chaque exercice en cours, est de 75 % de la moyenne des taux de rémunération du FONDS GARANTI obtenus durant les deux exercices précédents.
Bien évidemment, au-delà de cet engagement minimum, l’intégralité des résultats financiers nets obtenus chaque année vous est attribuée.
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| Attribution définitive des résultats : l’effet de cliquet |
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Lorsqu’un exercice est terminé et que la répartition des bénéfices financiers a été inscrite dans le Fonds Garanti, elle ne peut plus être remise en cause.
Ce mécanisme met votre épargne à l’abri des aléas boursiers. Il agit en effet comme un cliquet. Une démonstration évidente en a été apportée à plusieurs reprises depuis la création de l’AFER, notamment lors de certains krachs boursiers.
Depuis le 1er janvier 2008, la valorisation de l'épargne est devenue hebdomadaire. Ainsi,
-> Le jour de valorisation est le mercredi suivant la réception du versement.
-> Pour porter intérêt le mercredi, les versements devront nous parvenir au plus tard le mardi, 16 heures (si le mardi est férié, le jour ouvré précédant le mercredi).
-> Les versements arrivés après 16 heures le mardi, porteront intérêt le mercredi suivant aussi bien pour le fonds garanti que pour les unités de compte.
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| Mode de calcul du taux |
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Les Provisions mathématiques (ou épargne des adhérents) représentent au 31/12/2009 :
35 903 millions d’€ (hors intérêts distribués en 2009)
Les résultats distribués aux adhérents :
1 622,4 millions d’€ servent à rémunérer le montant moyen pondéré de leur épargne sur 2009 , soit 35 132 millions d’€.
Il en résulte que le taux de rémunération de l’épargne pour 2009 est :
1 622 / 35 132 = 0,04618
soit un taux brut de 4,618% qui, après prise en compte des frais de gestion du contrat, aboutit à un taux net de 4,12%.
Mode de calcul :
(1+ 4,618%) X (1-0,475%) = 1,04121 soit 4,12%.
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